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Valorisation en temps discret
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 Valorisation d'une option sur un arbre
Introduction à la probabilité risque-neutre
Exercice : Valorisation d'un call dans un modèle à N périodes
Convergence de l'arbre vers un modèle continu
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Introduction à la valorisation en temps continu
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Modèles de diffusion en temps continu
Valorisation d'un Call
Grecques / delta-hedging
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La couverture en pratique
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Rythme de couverture
Risque de base
Aléas non réplicables
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Pourquoi n'existe-t-il pas de couverture parfaite ?
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Techniques numériques pour les payoffs complexes
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Méthodes de Monte Carlo pour les produits exotiques
Exemple : Approximation pour les options asiatiques
Exercice : Valorisation d'un call américain dans un modèle à N périodes
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Volatilité
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Volatilité implicite
Introduction au smile
Alternatives au modèle de Black-Scholes
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Les produits linéaires de taux
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Facteur d'actualisation et taux (discount)
Taux sans risque / taux risqué
Courbes de taux
Produits de taux
Cas pratique : Calibration d'une courbe de taux
Exemple : Utilisation d'un swap de taux
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Conclusion et discussion
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