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Concepts de base du risque de contrepartie
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 Les différentes mesures du risque de contrepartie
Les quantités élémentaires du risque de contrepartie
> exposition en cas de défaut (EAD)
> probabilité de défaut (PD)
> pertes en cas de défaut (LGD)
Mesure réglementaire du risque de contrepartie
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Modélisation de l'exposition au défaut
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Principes de modélisation
Exercice : Calcul du profil d'exposition d'un swap de taux
Les différents types d'exposition
> Peak Exposure
> Expected Exposure
> Effective Expected Positive Exposure (Effective EPE)
Cas pratique : Comparaison des différents types d'exposition sur un portefeuille de taux
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Modélisation du processus de pertes
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Processus de pertes individuelles / de portefeuille
Indicateurs de risques
> pertes attendues
> exploration des queues de distribution
> indicateurs de risques et structure de dépendance
Modélisation des processus sous-jacents au processus de pertes
> courbe de taux
> processus de défaut
> pertes en cas de défaut
La CVA - Credit Value Adjustment
> Définition et principes
> Différence entre mesure de risque et prix du risque
> CVA unilatéral et bilatéral (prise en compte de DVA)
> La charge en fonds propres VaR CVA
> Couverture de CVA
Cas pratique : Différences entre les réglementations comptable et prudentielleCas pratique : Débats autour de Funding Value Adjustment (FVA)
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