Cette formation permet de se familiariser avec le marché des changes appelé plus communément FOREX. Elle a pour objectif dans un premier temps de décrire la nature de ce marché particulier, d'en comprendre les fondements et de le mettre en relation avec les différents paramètres macroéconomiques susceptibles de le faire varier. Après avoir fait le lien avec les autres classes d'actifs, nous présenterons des techniques de calculs de taux de changes spot et forward avant de donner des exmeples de stratégies d'investissements.
OBJECTIFS
Comprendre les fondamentaux régissant le marché des changes
Effectuer des calculs élémentaires sur les taux spot et les cross
Effectuer des calculs de taux forwards
Elaborer des stratégies d'investissement à l'aide du spot et des forwards
PROGRAMME
1
Les fondamentaux du marché des changes
Les acteurs du marchés des changes > Les Banques Centrales > Les investisseurs institutionnels > Les Grandes Entreprises > Les Hedges Funds > Les clients particuliers et privés Les intéractions avec les variables Macroéconomiques > La croissance économique > L’Inflation > Les déficits publics > La balance commerciale > La politique monétaire Les intéractions avec les autres classes d’actifs > Intéractions avec le marché actions > Intéractions avec le marché obligataire > Intéractions avec les Matières premières
2
Calculs usuels sur les taux de change
Taux de change Spot
Exemple : Devises côtées au certain ou à l’incertain
Exemple : Calcul des cross à partir des taux de marché Taux de change Forward Relation fondamentale entre taux d’intérêt et taux de change
Exemple : Parité de taux d'intérêt couvert (PTIC) et non-couvert (PTINC)
Exercice : Exemple de calculs de taux forward
3
Stratégies d’investissements sur le sous jacent
Stratégies de couvertures > Stratégies impliquant l’utilisation des Forwards > Stratégies spot avec mise en place d’un collatéral de couverture Stratégies d’arbitrages > Stratégies jouant sur la volatilité > Stratégies jouant sur les gaps à la hausse ou à la baisse suite à des statistiques macroéconomiques Stratégies directionnelles > Stratégies utilisant l’Analyse Chartiste > Stratégies de Carry Trade
4
Conclusion et discussion
Renaissance Finance - 146, boulevard Maurice Berteaux - 78420 Carrières-sur-Seine - N ° de tél. +33 1 80 88 70 80 - E-mail - Mentions légales
PUBLIC : > Trésoriers des Grandes Entreprises ayant des problématiques de couverture > Opérateurs de marchés novices sur le FOREX > Banquiers Privés ayant des clients exposés sur plusieurs zones géographiques > Assureurs devant intégrer le risque de change dans le cadre de Solvency II NIVEAU : Débutant PRE-REQUIS : > Aucun
LA FORMATION EN DETAILS...
DUREE :2 Jours FORMAT : Journée PRIX : 1 580 € HT FORMATEURS : Alexander Subbotin
Télécharger notre plaquette
Les acteurs du marchés des changes
