Approche Value-at-Risk pour la mesure des risques de marché
Cette formation permet d'acquérir les connaissances nécessaires au suivi des risques de marché selon un modèle interne.
OBJECTIFS
Connaître le cadre réglementaire et prudentiel des risques de marché
Apprendre les méthodes employées pour l'estimation pratique de l'indicateur de VaR
Apprendre des méthodes d'analyse et de pilotage
PROGRAMME
1
Introduction
Notion de risques de marché Règles prudentielles Définition de la Value-at-Risk
2
VaR et modèle interne pour les risques de marché
Les fonds propres selon Bâle II L'homologation et son suivi, le backtesting Un petit historique
3
Méthodes d'estimation
Méthode historique Méthodes paramétriques > VaR gaussienne au premier ordre : la méthode algébrique linéaire
Exercice : VaR d'un portefeuille Long-Short Equities> VaR paramétrique au second ordre : Cornish Fisher et approximation delta-gamma > VaR et méthodes de Monte Carlo
4
Aspects organisationnels
Infrastructure pour la production de la VaR Fonds propres consolidés et limites Pilotage d'activités par leurs limites en VaR
5
Analyse de la VaR
Analyse algébrique Imputation des évolutions aux différents effets > marché > stock > paramètres du modèle Cas pratique : Identifier les facteurs prépondérants d'un dépassement de limite
6
Risque de liquidité et VaR pour Incremental Risk Charges (IRC)
7
Conclusion et discussion
Renaissance Finance - 146, boulevard Maurice Berteaux - 78420 Carrières-sur-Seine - N ° de tél. +33 1 80 88 70 80 - E-mail - Mentions légales
PUBLIC : > Métiers du front et middle office > MOE et MOA en gestion des risques NIVEAU : Intermédiaire PRE-REQUIS : > Connaissances élémentaires des marchés financiers > Connaissances des produits financiers simples
LA FORMATION EN DETAILS...
DUREE :1 jour FORMAT : Journée / Soirée PRIX : 1 250 € HT FORMATEURS : Pierre Guerrier
Télécharger notre plaquette
Notion de risques de marché
