Formation Principes et techniques de la finance d'entreprise

	Principes et techniques de la finance d'entreprise

De la présentation des grands indicateurs d'analyse financière aux concepts clés de finance de marché, de l'étude de l'OPA de Mittal Steel sur Arcelor à la notion de ''comptabilité créative'' - avec un business case sur la faillite d'Enron - en passant par les dernières innovations financières (swaps, options, opérations de titrisation,etc.), ce module vise à vous familiariser avec les principaux concepts financiers d'aujourd'hui, avec, en filigrane, la volonté d'exercer votre sens critique.

OBJECTIFS

	Se familiariser avec les principes et techniques de la finance entreprise (éléments comptables, analyse financière, etc.)

	Comprendre le rôle des marchés financiers pour l'entreprise et le lien entre corporate finance et finance de marché

PROGRAMME

	1		Introduction
	2		Présentation des principaux éléments comptables
	Bilan Compte de résultat Les annexes
	3		Grands principes de l'analyse financière
	Principe d'actualisation Méthodes de valorisation des entreprises > méthodes patrimoniales > actif net comptable corrigé > méthode du Discounted Cash Flow > méthode des multiples (ou des comparables)
	4		Le concept de comptabilité créative
	Les pratiques comptables mises en cause Cas pratique : Enron et la ''comptabilité créative'' Conséquences comptables et juridiques
	5		Les techniques de prise de contrôle
	Les modalités de prise de contrôle (OPA, OPE) Cas pratique : OPA Mittal Steel vs. Arcelor
	6		Finance d'entreprise et finance de marché
	Besoins de financements des entreprises Modalités de levée des capitaux (augmentations de capital / emprunts) La notion de taux d'intérêt Courbe de taux et spread de taux
	7		Fonction et rôle des marchés financiers
	Economie d'endettement et économie désintermédiée Théorie de l'efficience des marchés financiers

	8		Les principaux intervenants sur les marchés financiers
	Cartographie des grands investisseurs (investisseurs institutionnels, sociétés financières) L'Asset Management : des fonds traditionnels aux hedge funds
	9		Innovation financière - les produits dérivés
	Les principales innovations financières : les produits dérivés > produits dérivés de taux > produits dérivés actions
	10		Innovation financière - les produits de titrisation
	Le concept de titrisation Exemple : Exemple de montages Titrisation et gestion des risques
	11		Gestion des risques liés aux activités de marché
	Risque de contrepartie Risques de marché Risque opérationnel Analyse des pertes maximales (Value at Risk)
	12		Les principales acceptions de la notion de gouvernement d'entreprise
	La théorie de l'agence Le modèle rhénan : directoire et conseil de surveillance Le modèle anglo-saxon : conseil d'administration
	13		Le débat Shareholders & Stakeholders au XXè siècle
	Tenants du débat entre Shareholders & Stakeholders Développement des marchés de capitaux et modèles Shareholders / Stakeholders
	14		Les banques d'affaires, les agences de notation et les analystes financiers face aux conflits d'intérêts
	Les banques d'affaires et ''la muraille de Chine'' Les agences de notation, les cabinets de conseil et la règle d'indépendance
	15		Conclusion et discussion

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PUBLIC :
> Collaborateurs des directions financières
> Managers financiers, responsables de développement, comptables
> Toute personne s'intéressant à la finance d'entreprise et la finance de marché

NIVEAU : Débutant

PRE-REQUIS :
> Aucun


	LA FORMATION EN DETAILS...

DUREE : 2 jours

FORMAT : Journée / Soirée

PRIX : 1 980 € HT

FORMATEURS : Mounis Hassim


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