Formation en finance

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Fondements de l'Asset Management

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Cette formation vous livre les outils nécessaires à la compréhension des métiers de l'asset management, tout en développant les concepts fondamentaux associés à des techniques de gestion. De nombreux cas pratiques étudient les décisions d'allocation de portefeuilles d'actions sous contraintes de risques.

OBJECTIFS

Comprendre les modèles fondamentaux de l'allocation d'actifs pour les marchés actions
Passer en revue les méthodes et les outils les plus utilisés par les gérants
Appréhender les indicateurs de performance et les mesures de risques utilisés en gestion de portefeuilles

PROGRAMME

1
Introduction
 
 L'activité de gestion de portefeuilles dans la structure des activités financières

 Les acteurs sur les marchés financiers et les différentes approches d'allocation d'actifs

 Processus d'investissement et efficience de marché

2
Modèle de Markowitz : le principe de diversification
 
 L'arbitrage entre le rendement et le risque

 Les avantages et les limites de l'analyse moyenne-variance

Exercice : Calcul du rendement et du risque d'un portefeuille

 Choix du portefeuille d'actifs risqués, la frontière efficiente et la diversification

 Modèle de marché et modèles à plusieurs facteurs

Cas pratique : Estimation de la frontière efficiente pour un fonds d'investissement

3
Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM)
 
 Présentation du modèle Sharpe-Lintner-Black

 Analyse de beta et alpha et les autres mesures de performance

Cas pratique : Calcul et analyse des indicateurs de performance d'un fonds d'investissement

 Processus de sélection des titres

 Tests et limites du modèle CAPM

Cas pratique : Risques du modèle et risques d'estimation, les valeurs ''trompeuses'' du beta

4
Théorie de l'arbitrage (APT)
 
 Présentation du modèle de Ross

 Critères de performance et de décision

Cas pratique : Gestion active de portefeuille sur la base d'un modèle APT à deux facteurs



5
Gestion benchmarquée
 
 La notion de benchmark et les facteurs de risques

 Les stratégies directionnelles

 Les portefeuilles de tracking

Cas pratique : Optimisation du tracking

 Les mesures de performance relative

6
Stratégies alternatives d'allocation d'actifs
 
 L'analyse technique et la finance comportementale

 L'analyse fondamentale

 Stratégie de styles d'investissement

Cas pratique : Comparaison des stratégies momentum et contrarian

 Les moments d'ordres supérieurs et la gestion des risques

 L'analyse shortfall

Cas pratique : Introduction des mesures asymétriques du risque dans l'analyse de type CAPM de la performance d'un fonds

7
Gestion de portefeuilles en pratique
 
 Objectif de rendement, horizon d'investissement

 Allocation stratégique vs allocation tactique

Exemple : Allocation d'actifs selon les secteurs économiques et les zones géographiques

 Gestion active vs gestion passive

 Risque absolu et risque relatif

 Assurance de portefeuille et utilisation des produits dérivés \example {Le résultat d'une stratégie de Stop Loss}

8
Conclusion et discussion


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NOS PROCHAINES SESSIONS
> 07-08 septembre 2017
A QUI S'ADRESSE CETTE FORMATION ?
   
PUBLIC :
> Collaborateurs des sociétés de gestion
> MOE et MOA en relation avec les métiers de l'asset management
> Conseillers en investissements financiers, gestion de patrimoine
> Contrôle interne, audit, inspection

NIVEAU : Intermédiaire

PRE-REQUIS :
> Connaissances des marchés financiers
> Connaissance des instruments financiers
   
   
LA FORMATION EN DETAILS...
   
DUREE : 2 jours

FORMAT : Journée / Soirée

PRIX : 1 630 € HT

FORMATEURS : Kateryna Shapovalova
   
   
FORMATIONS ASSOCIEES
   

PREPAREZ-VOUS :
> Comprendre les marchés financiers
> OPCVM et gestion de portefeuilles

ELARGISSEZ VOTRE CHAMP DE VISION :
> Instruments financiers
> Marchés financiers (Niveau 2)
> Investissement et Asset Management