Cette formation vous livre les outils nécessaires à la compréhension des métiers de l'asset management, tout en développant les concepts fondamentaux associés à des techniques de gestion. De nombreux cas pratiques étudient les décisions d'allocation de portefeuilles d'actions sous contraintes de risques.
OBJECTIFS
Comprendre les modèles fondamentaux de l'allocation d'actifs pour les marchés actions
Passer en revue les méthodes et les outils les plus utilisés par les gérants
Appréhender les indicateurs de performance et les mesures de risques utilisés en gestion de portefeuilles
PROGRAMME
1
Introduction
L'activité de gestion de portefeuilles dans la structure des activités financières Les acteurs sur les marchés financiers et les différentes approches d'allocation d'actifs Processus d'investissement et efficience de marché
2
Modèle de Markowitz : le principe de diversification
L'arbitrage entre le rendement et le risque Les avantages et les limites de l'analyse moyenne-variance
Exercice : Calcul du rendement et du risque d'un portefeuille Choix du portefeuille d'actifs risqués, la frontière efficiente et la diversification Modèle de marché et modèles à plusieurs facteurs Cas pratique : Estimation de la frontière efficiente pour un fonds d'investissement
3
Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM)
Présentation du modèle Sharpe-Lintner-Black Analyse de beta et alpha et les autres mesures de performance Cas pratique : Calcul et analyse des indicateurs de performance d'un fonds d'investissement Processus de sélection des titres Tests et limites du modèle CAPM Cas pratique : Risques du modèle et risques d'estimation, les valeurs ''trompeuses'' du beta
4
Théorie de l'arbitrage (APT)
Présentation du modèle de Ross Critères de performance et de décision Cas pratique : Gestion active de portefeuille sur la base d'un modèle APT à deux facteurs
5
Gestion benchmarquée
La notion de benchmark et les facteurs de risques Les stratégies directionnelles Les portefeuilles de tracking Cas pratique : Optimisation du tracking Les mesures de performance relative
6
Stratégies alternatives d'allocation d'actifs
L'analyse technique et la finance comportementale L'analyse fondamentale Stratégie de styles d'investissement Cas pratique : Comparaison des stratégies momentum et contrarian Les moments d'ordres supérieurs et la gestion des risques L'analyse shortfall Cas pratique : Introduction des mesures asymétriques du risque dans l'analyse de type CAPM de la performance d'un fonds
7
Gestion de portefeuilles en pratique
Objectif de rendement, horizon d'investissement Allocation stratégique vs allocation tactique
Exemple : Allocation d'actifs selon les secteurs économiques et les zones géographiques Gestion active vs gestion passive Risque absolu et risque relatif Assurance de portefeuille et utilisation des produits dérivés \example {Le résultat d'une stratégie de Stop Loss}
8
Conclusion et discussion
Renaissance Finance - 9, chemin Pierre de Ronsard - 92400 Courbevoie - N ° de tél. +33 1 80 88 70 80 - E-mail - Mentions légales
Nos formations sont éligibles au DIF (Droit Individuel à la Formation). En savoir plus...
NOS PROCHAINES SESSIONS
> 17-18 juin 2013 > 11-12 juillet 2013
A QUI S'ADRESSE CETTE FORMATION ?
PUBLIC : > Collaborateurs des sociétés de gestion > MOE et MOA en relation avec les métiers de l'asset management > Conseillers en investissements financiers, gestion de patrimoine > Contrôle interne, audit, inspection NIVEAU : Intermédiaire PRE-REQUIS : > Connaissances des marchés financiers > Connaissance des instruments financiers
LA FORMATION EN DETAILS...
DUREE :2 jours FORMAT : Journée / Soirée PRIX : 1 630 € HT FORMATEURS : Kateryna Shapovalova
Télécharger notre plaquette
L'activité de gestion de portefeuilles dans la structure des activités financières
