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Module 1 : Origine et fonctionnement des marchés financiers
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 Rappel historique sur les marchés financiers et leur rôle : de l'antiquité aux années 80 en un éclair
Les modes de cotation : les marchés de prix, les marchés d'ordres, analyse d'un carnet d'ordres
La vie des marchés : fixing, ouverture, déroulement de la séance, clôture, opération sur titre
La notion d'efficience
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Module 2 : Les intervenants du marché
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Les Banques Centrales
Organisateurs des marchés organisés
Courtiers
Banques de Financement et d'Investissement
Banques de détail
Banques privées
Gestionnaires d'actifs
Dépositaires
Centrales de clearing
Investisseurs institutionnels
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Module 3 : Les métiers
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Le Front office : le gérant, le trader arbitragiste, le market maker, le sales, le sales trader, le structureur, l'analyste
Le Middle office
Le Back office
Les métiers de contrôle des risques
Les métiers de la logistique informatique : la production, la MOE, la MOA
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Module 4 : Les produits simples
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Actions : définition, le ratio PER, les indices
Titres de dette : définition, les intérêts et les bases, prix d'une obligation
Change : opération de change comptant, fourchette de cotation, change à terme, swap de change
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Module 5 : Les produits complexes
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Notions de produit dérivé et de sous-jacent
Dérivés de taux et d'actions : les swaps de taux, les futures, les options : graphique du pay-off d'un call et d'un put
Dérivés de crédit : les Credit Default Swaps (CDS)
Titrisation : schéma de l'organisation d'une titrisation, analyse à la crise des subprimes
Commodities : présentation des grands marchés de métaux, de softs, de céréales et oléagineux, des animaux et de l'énergie
Stratégies : la couverture, l'arbitrage et la spéculation
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Module 6 : Risk Management
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Risques de marchés : résultat des portefeuilles, définition des positions, définition et limite de sensibilité, définition et limite de Value at Risk
Risques de crédit et de contrepartie : définition du risque crédit, expected loss, unexpected loss
Risques opérationnels : les 7 catégories définies par Bâle II, cartographie des risques, méthode avancée
Risque de liquidité : définition, impasse de liquidité, plan d'urgence, nouvelle réglementation
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Module 7 : Réglementation
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Autorités de contrôle : rôle de l'ACP, le CECEI et l'AMF en France, CEBS, CEIOPS au niveau européen, Comité de Bâle et IASB au niveau supranational
Organigramme des contrôles : contrôles permanents et contrôles périodiques
Bâle II / Bâle III : historique de Bâle I à Bâle II, définition du ratio, évolution vers Bâle III
LSF : historique, création de l'AMF
IAS/IFRS : historique, fair-value ou juste valeur, évolution des normes suite à la crise financière
MIFID
UCITS
Solvency II
Evolutions futures : rappel sur les impacts de la crise financière sur la réglementation actuelle
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Module 8 : Cas pratiques
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Diffusion de l'information : l'exemple de Reuters - connexion à un Reuters via internet. Description des cotations, des fourchettes, information financière
Calcul d'obligation : fabrication d'un schéma des flux, calcul du prix d'une obligation, relation taux / prix, fonctions Excel
Calcul de risques : calcul de la sensibilité d'une obligation, calcul de la sensibilité d'un portefeuille, stress scenarii
Calcul de change : écran de cotation du change, calculs de cours croisés, calculs de contrevaleurs, calculs de cours à terme
Stratégies avec les options : construction d'un straddle, construction d'un strangle, construction d'un fonds garanti
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