Formation Contrôle et réglementation des marchés financiers

	Contrôle et réglementation des marchés financiers

L’environnement réglementaire auquel les acteurs des marchés financiers font face ne cesse d'évoluer. Tirant les leçons de la crise financière de 2008, le régulateur cherche à instaurer un cadre plus solide pour l'ensemble des activités liées à l'investissement. Dans cette formation, les normes réglementaires sont regroupées par thèmes (organisation des marchés, surveillance des transactions, risques,etc ) et par types d'acteurs (assureurs et sociétés de gestion, banques, etc).

OBJECTIFS

	S'initier à la réglementation des marchés financiers

	Pouvoir s'orienter dans l'environnement réglementaire européen sur les marchés financiers

	Comprendre les enjeux du contrôle et de la régulation des marchés financiers

PROGRAMME

	1		Introduction
	2		Panorama des marchés financiers
	Présentation des lieux de négociation (bourses traditionnelles, MTF, OTC) Présentation des produits négociés Présentation des acteurs financiers Présentation des "métiers" d'une bourse (front-office, clearing, back-office)
	3		Démarche des régulateurs
	Protection des investisseurs Harmonisation du marché unique européen (information et pratiques, concurrence) Transparence des mécanismes de formation des prix Contrôle des risques de marché, de contrepartie
	4		Réglementation de l'organisation des transactions
	Les enjeux > La concurrence entre lieux de négociation > Réduction de la part des transactions de gré-à-gré Directive concernant les marchés d'instruments financiers (MiFID) Directive concernant les infrastructures de marché (EMIR)
	5		Réglementation de l'information destinée au public
	Enjeu : harmoniser et encadrer l'information publique Directive "Transparence" Normes comptables IFRS Directive concernant les organismes de placement collectif (UCITS) Directive Abus de Marché (MAD) Les Accords de Bâle (Bâle I, II et III) et Solvabilité (I et II)

	6		Surveillance des transactions et protection des investisseurs
	Enjeu: Augmenter la confiance sur les marchés et réduire l'asymétrie d'information Le cadre de MAD Les normes MiFID Les normes EMIR Coopération européenne et création de l'ESMA
	7		Cadre réglementaire des acteurs financiers - assureurs et sociétés de gestion, conseillers en investissement
	Enjeu: Augmenter la confiance et encadrer l'information destinée au public Solvabilité II UCITS MiFID
	8		Cadre réglementaire des acteurs financiers - banques
	Enjeu: Encadrer les risques pris par les banques Exigences Bâle II et Bâle III
	9		Conclusion et discussions