Le Middle Office au sein d'une société de gestion financière
Cette formation décrit et explique le métier du Middle Office d'une société de gestion financière. Elle présente les cycles de vie d'un portefeuille et les processus associés, les interactions avec les acteurs externes et internes à la société de gestion, ainsi que les flux et aspects juridiques liés à la gestion de portefeuilles.
OBJECTIFS
Comprendre le cycle de vie d'un portefeuille du point de vue du middle office
Comprendre l'interaction du middle office avec les intervenants internes et externes
Connaître les différents flux liés à la gestion middle office
PROGRAMME
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Introduction
Aperçu des métiers au sein d'une société de gestion Rôle du middle office dans une société de gestion Périmètre d'activité du middle office
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Présentation de la vie d'un portefeuille
Le démarrage > contact client > structure juridique > contrat cadre > guidelines > benchmark et univers d'investissement
Exemple : Etude des benchmarks couramment utilisés> frais de gestion > dépositaire > valorisateur > lancement des opérations Les évènements du portefeuille > changement de dépositaire / valorisateur > fusion / absorption > création de compartiment de gestion > nouvelles contraintes liées aux marchés > clôture
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Le stock : rapprochement et assistanat
Le rapprochement dépositaire > contrôle des paiements cash : achat / vente > appels de marge Cas pratique : Mécanisme du calcul des appels de marge> régularisation des paiements > saisie des flux exogènes > cas des opérations sur titres (OST) Le rapprochement valorisateur > fournisseur de flux de données > état comptable d'un portefeuille (répartition sectorielle, devise, etc.) > support aux calculs de l'actif Les particularités de l'assistant > assistant de trésorerie (gestion du change, l'investissement de la trésorerie résiduelle) > opérations de change > instructions permanentes (standing instructions) > investissement de la trésorerie résiduelle > contrôle des ratios > assistant de gestion (reporting, contrôle des ratios et des risques)
Exemple : Etablir la fiche de reporting d'un portefeuille
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Les flux et la mise en place des instructions
Le mode de communication > le Swift, les IRL, les clés RMA et le BIC code > les contreparties > les cut-off > le fonctionnement d'un dépositaire (sous-dépositaire, agent local) > le circuit des souscriptions / rachats Comment travailler sans le contexte Swift > cas des produits OTC > contrôle des confirmations > simple ticket > suivi du collatéral > statistiques pour aider et améliorer les process métiers et fiabiliser les circuits opérationnels Les aspects juridiques > marchés ouverts > contrats cadres (Master Agreements) et annexes de remise en garantie (Credit Support Annex)
Exemple : Etude des spécificités des contrats ISDA, CSG, ARG, Give up> engagements (claims) > importance du référentiel > cut-off
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Conclusion et discussion
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NOS PROCHAINES SESSIONS
> 06-07 juin 2013 > 12-13 septembre 2013
A QUI S'ADRESSE CETTE FORMATION ?
PUBLIC : > Métiers de la gestion d'actifs > MOA et MOE en gestion d'actifs > Front, middle et back office des sociétés de gestion NIVEAU : Débutant PRE-REQUIS : > Aucun
LA FORMATION EN DETAILS...
DUREE :2 jours FORMAT : Journée / Soirée PRIX : 1 700 € HT FORMATEURS : Antoine Gougeon
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Aperçu des métiers au sein d'une société de gestion
